Персональный блог

Сергей Панов

13.01.2012 08:3424

Начисление или «касса»?

В стремительной территориальной экспансии страховщика много положительного. Однако часто в итоге все сводится к краткосрочному увеличению денежных (кассовых) потоков за счет демпинга и поверхностного андеррайтинга, что не приводит ни к увеличению финансовой устойчивости бизнеса, ни к росту стоимости компании.

На мой взгляд, проще всего наблюдать этот процесс на примере работы филиала страховой компании.

В продвинутых компаниях филиал выступает в роли центра прибыли, что делает его в значимой степени независимым от головного офиса и предоставляет возможности маневра при выборе краткосрочной стратегии развития. Такое подразделение отвечает не только за доходную составляющую бизнеса, но прежде всего за финансовый результат и за вклад в увеличение стоимости компании.

В этом случае директор филиала – это не только «продавец», но главным образом менеджер самостоятельной хозяйствующей единицы. Он управляет результатом филиала в целом – не только его доходной частью, но и всеми компонентами расходов. Этому принципу следует большинство руководителей и собственников успешных предприятий.

Одна из главных экономических задач такого менеджера – регулярно анализировать структуру доходов и расходов, выявлять причины их дисбаланса.

Как эту задачу лучше решать?

Большинство руководителей филиалов считает деньги по «приходу» и «уходу», то есть по кассовому методу: получили взносов столько-то, перечислили на выплаты, зарплату, заплатили за аренду. Получили положительный кассовый результат – деньги есть, а значит, напрашивается вывод: все хорошо, филиал прибыльный! Сам по себе кассовый метод хорош, но только в сочетании с другими формами представления управленческой отчетности (метод начисления, активы и пассивы и пр.), но когда он применяется как основной и единственный – быть беде!

Использование кассового метода в управленческих целях не только проще и привычнее для большинства руководителей, но зачастую просто выгоднее. Многие главы филиалов и компаний – финансово подкованные люди, и поэтому есть соблазн представлять собственнику ту картинку, которая показывает более радужные результаты. В фазе активного роста компании результат по «кассе» будет превосходным.

На растущем портфеле доля выплат относительно невелика, часто менее 50%, и поэтому создается видимость успешности и благополучия. Филиал с разрешения головного офиса позволяет себе регулярно увеличивать фонд оплаты труда и прочие расходы.

При этом некоторые руководители упускают из виду то, что обязательства по заключенному договору страхования не заканчиваются в момент, когда премия по нему оприходована. Они существуют и актуальны в течение всего срока действия договора, а часто – даже после его окончания. Да и уровень расходов на ведение дела может значительно превышать символические 40% даже для относительно немолодых филиалов. Между тем договоры продолжают дальше «жить своей жизнью» и требуют сопровождения и урегулирования возникающих убытков.

Что происходит, если убыток случается в конце периода действия договора, а все деньги израсходованы в начале периода, – хорошо известно.

На уровне компании это будет выглядеть так: на покрытие убытков по действующим договорам используется премия, полученная по новым договорам страхования, которые также остаются без соответствующего обеспечения. Построенная страховая пирамида рушится в тот момент, когда сумма текущих обязательств перед страхователями превысит текущие поступления. В платежном балансе появляется кассовый разрыв, и далее действует механизм обратной положительной связи.

Суть его такова: рост задолженности перед страхователями создает неблагоприятный информационный и коммуникационный фон и, как следствие, отталкивает от сотрудничества с компанией как самих страхователей, так и посредников, что, в свою очередь, приводит к еще большему падению сборов.

Чтобы избежать финансовых трудностей, собственникам и менеджерам страховой компании необходимо руководствоваться в управленческих целях отчетностью, составленной не только по кассовому методу, но и по методу начисления (в качестве основного метода), максимально приближенной к стандартам МСФО, и понимать назначение страховых резервов.

Оценку страховых резервов для управленческих целей лучше проводить в соответствии с международными практиками, опираясь на российский опыт и имеющуюся в компании статистику. Однако для этого необходимо иметь штат квалифицированных финансистов и актуариев.

Приходится признать, что российской действительности до этого пока далеко. На результат работы компании прежде всего влияют качество менеджмента, намерения собственников и руководства компании, их желание и способность принимать управленческие решения и понимать специфику работы страховых компаний. Финансисты и актуарии, к сожалению, играют второстепенную роль в большинстве российских страховщиков, зачастую им не хватает опыта работы в отрасли, профильного образования, коммуникативных навыков.

Комментарии (24)

Желаете оставить комментарий?

Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 09:04 insus ru
    На растущем портфеле доля выплат относительно невелика, часто менее 50%, и поэтому создается видимость успешности и благополучия.
    — Как оцениваете долю выплат 58,34% в буйно растущем портфеле КАСКО СК «Согласие»?
    Не слишком ли большая доля получается? РВД по КАСКО какие? Ого-го?
    http://ins.1prime.ru/news/0/{E0382D...

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 10:00 paha_093
    insus ru
    цифра 58,34% по сути вообще ничего не означает… просто набор символов.
    Оцениваеть надо долю выплат по договорам, заключенным за какой либо период… тогда еще о чем то можно предметно говорить

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 11:01 Василий А.
    Сергей Панов

    Зачем столько писанины.
    Вот формула для расчета финрезультата:

    ФИНРЕЗУЛЬТАТ= ПРЕМИИ — ВЫПЛАТЫ — РВД + Z

    где,
    Z — изменение резервов за расматриваемый перид, например год.

    Это в целом по СК. По отдельному филиалу не все резервы можно рассчитать. Но те, которые нельзя, рассчитав их в целом по СК можно пропорцирнально чему либо раскидать по каждому филиалу.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 11:05 eguerman
    «Сам по себе кассовый метод хорош, но только в сочетании с другими формами представления управленческой отчетности (метод начисления, активы и пассивы и пр.), но когда он применяется как основной и единственный – быть беде!»

    Спасибо, кэп!

    Извиняюсь за прямолинейность, но лично мне было бы интереснее почитать о Вашем опыте работы главой финансового управления СК РОСТРА. Применялся ли в РОСТРЕ метод начисления? Проводилась ли оценка страховых резервов в соответствии с международной практикой? Хватало ли опыта и коммуникативных навыков финансистам и актуариям?

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 11:16 А-Брокер
    Сергей, ваш пост предназначен для анализа ситуации с «почившими в бозе»?
    Из досье:
    «В 2009 г. возглавил финансовое управление страховой компании ОАО СК „Ростра“, в марте 2011 г. покинул компанию. „
    По поводу “Согласия» могу аргументированно ответить, что компания во многих регионах (если не везде) ведет активный демпинг по моторным видам.
    Как там вы сейчас видите на новой должности, Сколько осталось «жить»?
    (В мае 2011 г. организовал собственный бизнес и являлся генеральным директором компании вплоть до октября 2011 г., когда был приглашен на работу в СК «Согласие» на позицию начальника Управления личного страхования в Департаменте корпоративного бизнеса.)
    Ситуация с ГМК НН периодически просматривается в открытом доступе, попытку прихода во власть люди заметили, но уход был такой, как будто не того актера выпустили на сцену.
    Кстати, в Согласие в декабре 2011 в некоторых регионах перешли на работу целые филиалы из Ростры, но это так к слову, может/вдруг в Согласии займутся «воспитанием».

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 11:22 Ins-Shura
    Скоро страховщики начнуть пугать Рострой даже своих детей.
    А уже сейчас судя по всему это прекрасный способ заткнуть любого оппонента. Работал в Ростре — все, лишен права голоса. И права работать в СК тоже! И на финансовом рынке! И вообще такие как ты страну развалили!
    Что такие злые все и немилосердные здесь все… Рынок что ли такой…

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 11:53 noire
    Когда директору филиала дают порулить финансовым результатом своего филиала — «быть беде» (с). Как минимум — быть бардаку.

    Директор филиала должен быть ориентирован исключительно на продажи и сервис. Определение, насколько филиал становится «центром прибыли», должно быть исключительно в руках и в зоне ответственности главного офиса.

    Еще древних римлян осенило, что управленцев в крупной империи надо разделять на прокураторов и легатов (финансовое и операционное управление), с тех пор не так чтобы много поменялось в человеческой психологии.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 11:57 reliz
    Ins-Shura
    «Скоро страховщики начнуть пугать Рострой даже своих детей. » — :)

    Думается мне, что тут имеет место быть не затыкание рта оппоненту, а попытка задать вопросы человеку знакомому с ситуацией. Не более

    Посколь сама статья ни о чем и обсуждать тут нечего. А злость тут и вовсе не причем :)

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 12:05 Ins-Shura
    Я без каких-либо обвинений в чей-либо адрес. Просто куда не посмотришь на этом сайте — везде на любого решившегося выступить оратора начинают вешать все грехи его компании. Я давнишний местный житель. И видел, как это происходило здесь с Маркаровым, Масловым, Поярковым и т.п. При этом я не собираюсь делать каких-либо выводов об обоснованности или необоснованности подобных обвинений. Но мне кажется, что все-таки ответственность человека на том или ином посту в компании и отвественность самой компании в целом — сильно разные по масштабу вещи.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 12:05 BIK
    Мне лично понравилось вступление:
    «В стремительной территориальной экспансии страховщика много положительного. Однако часто в итоге все сводится к краткосрочному увеличению денежных (кассовых) потоков за счет демпинга и поверхностного андеррайтинга, что не приводит ни к увеличению финансовой устойчивости бизнеса, ни к росту стоимости компании.»
    Сергей, Вы согласовали свою реплику со своими женщинами-начальниками? Потому что как раз правильно написали. Именно так (… не приводит ни к увеличению фин. устойчивости, ни к росту стоимости) со стороны и смотрится пригласивший Вас работодатель.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 12:15 А-Брокер
    2 Ins-Shura
    Абсолютно не собираясь никого обидеть.
    А чтобы вы были уверены в искренности, добавлю, что в Ростре работали десятки и сотни людей, общающихся на площадках данного Уважаемого лично многими Ресурса, включая вашего п.с. (начало 2007г., период начала вывода Ростры «в рынок»).
    И один Человеко-сотрудник в Ростре никогда ничего кардинально не мог решить, тем более Сергей в свои 29, хотя работал в финуправлении как раз в наиболее активный период и именно он должен был понимать ситуацию. Мне вообще непонятно, почему вдруг Начальник управления личного стахования пишет посты про финансовые трудности компаний и их «оторвавшихся от Головы филиалов?
    Вам самому это не кажется странным, Ins-Shura?
    Далее по поводу ростры.
    Всех „отдельномыслящих“ аккуратно провожали за штат „друзья МГ“ (о Мосренте ещё всплывет вопрос, имхо) http://www.fas.gov.ru/solutions/sol...
    И скажу ответственно, уже к началу 2008г. стали видны „кадровые просчеты“, когда в компанию стали „пробовать“ на роль „примы“ то одного, то другого, было не смешно, но очень хотелось рассмеяться (уже после ухода из компании также в собственный бизнес),
    когда Савичева Д.Н. пересаживали из одного кресла в другое несколько раз.
    Создавалось ощущение, что „Кто-то с неба“ то ли в шахматы играет, то ли в игрушечный кукольный театр.
    А зрители — Клиенты — платят.
    Было по человечески обидно за Круглова Н.С (Первый Генеральный) — Уважаемого лично мной Человека, которого просто „растворили“ во всей этой „мельтешащей толпе “новых-старых» кадров.

    2 Арсений
    Надеюсь вы все правильно воспринимаете, все-таки скоро 4-ый десяток начнется.
    И я не снимаю вопроса к вам по Согласию!
    «Болезнь» — внезапная и неизлечимая Такой компании может нанести удар по российскому страховому и вообще финансовому рынку похлеще ростровского.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 12:21 йонас
    По своему опыту скажу, работая в ИННОГАРАНТе-Северо-Запад бред был начиная с головы и кончая филиалом. Кадровая политика была на низком уровне, были отдельные нормальные специалисты, но им работать балласт не давал.
    А руководитель филиала должен отслеживать фин.результат филиала, а не быть банальным продавцом.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 12:25 А-Брокер
    2 reliz
    Благодарю за понимание
    Мне далеко не безразлично, что будет происходить в Этой стране со страховым рынком.
    Надоело «околпачивание»!
    Может не случайно, но скажу однозначно, что переезд с Покровки, 10, стр.1 в конце 2007г. на Колпачный пер.не воспринимался многими, как праздник.
    Созданная Профессионалами блестящая кэптивная Компания так бездарно исчезает в никуда.
    Неужели через 5-7 лет будем стоять перед альтернативой Госстрах ВВП или Альянсы--Аха-Генерали?
    А ведь решения ситуации видны, не видно только Государственной воли Мужей российских.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 12:26 йонас
    Господа! В Совете Директоров Эльнур Сулейманов, что Вы ждете от Согласия. Спросите в РОСНО, что он там напахал…

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 14:31 insus ru
    insus ru
    цифра 58,34% по сути вообще ничего не означает… просто набор символов.
    Оцениваеть надо долю выплат по договорам, заключенным за какой либо период… тогда еще о чем то можно предметно говорить.
    — paha_093, это отношение собранного к вылаченному за период 9 мес по данным ФСФР. С учетом растущего портфеля 58% не мало. РВД ещё прибавьте…

    У Ростры в период бурного роста отношение было меньше…

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 14:53 Centaur
    Андеррайтерский период, подправлю коллег.
    Простый формулы:

    Комбинированный коэффициент (combined operating ratio) = Loss ratio + Expense ratio.
    Убыточность Loss ratio (%) = (Оплаченные ущербы (claims paid) + Изменения в резервах (change in reserve))/ Заработанная премия (Premium earned).
    Коэффициент расходов (Expense ratio), % = (Комиссионные (Commission expense) + Накладные расходы (Overhead)) / Заработанная премия (Premium earned).

    еще можно добавить operating ratio с учетом инвест дохода

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 15:08 Сергей Панов
    insus ru

    Комментировать финансовое положение СК «Согласие» я не буду. Скажу свое личное мнение об уровне выплат в 60% по КАСКО. Не считаю его плохим или хорошим. Суть скрывается в более детальном рассмотрении. Если убыточность по этому виду страхования (определенная как отношение состоявшихся убытков к заработанной брутто-премии) по рознице 70-75% (в крупнейших компаниях), то уровень выплат в 60% означает лишь то, что существует разница между оценкой фактических убытков и фактических выплат. Причин может быть несколько. В том числе, одной из причин может являться рост портфеля.

    Василий А.
    Василий, добрый день, формула приведенная Вами верная, но она слишком общая.
    Предлагаю поименовать такой результат – андеррайтерским (в соотв. западными учебниками по финансам в страховании)
    Мне больше нравится так:
    Андеррайтерский результат = заработанная брутто-премия – состоявшиеся убытки – изменение в добавочном резерве неистекшего риска — аквизиционные расходы, отнесенные к отчетному периоду (за вычетом изменения в DAC) – административные расходы (прямые, аллоцированные).
    Состоявшиеся убытки (оценка резерва убытков) определяются актуарными методами (методов на сегодняшний день много, есть известный всем по Приказу 51 Борнхуеттера-Фергюссона).
    По филиалам по фактически состоявшимся данным можно знать РНП и заявленные убытки, РПНУ можно раскидывать по какому либо критерию, если угодно (но и без него ситуация бывает как правило ясна)

    eguerman

    Что касается Ростры:
    В Ростру я пришел в конце 2009 года, при этом я был не в курсе сложившейся ситуации уже на тот момент, как и многие другие линейные руководители, пришедшие в 2010 и 2011 годах. В 2008-2009 гг. в компании доминировал кассовый метод и все отчеты представлялись именно так. В 2008-2009 гг. компания активно развивалась и набирала портфель АВТО по очень низким тарифам. Казалось бы все было чудесно, растущий портфель, положительный кассовый результат. До определенного времени тарифы вообще не согласовывались с актуариями компании. Андеррайтеры принимали решения о тарифной политике по АВТО под большим давлением продавцов, по сути тарифы проталкивались руководителями продающего блока с согласия тогдашнего руководства. И вот этот портфель, убыточность по которому была астрономической (еще и по причине некачественного урегулирования в 2008-2009 годах) вымыл те резервы которые были, и вымывал практически все поступления. Чуть позже, когда начались задержки в оплате убытков и других расходов и запустился тот механизм обратной связи, который я кратко обозначил в заметке.
    Начиная с конца 2009 года мы (финансовый блок) делали регулярную отчетность по МСФО (управленческий вариант), в том числе и по филиалам, но она в то время не попадала лицам принимающим конечные решения. Данные по убыточности и результаты управленческой отчетности оставались на уровне руководителя компании и необходимых компании решений не принималось или принимались только на бумаге. Финансовая служба была лишена многих функций в части контроля и согласования расходов. Решения принимались без визы Финансового директора.
    Реальные решения и действия по выработке антикризисной программы, инициированные на уровне директора, начались лишь с приходом Маслова Д.Б., но, к сожалению, тогда уже было поздно. Точка невозврата была пройдена раньше, снежный ком уже летел с горы, набирая обороты.

    А-Брокер

    Здравствуйте! Зачем Вы разбираете мое досье? Я думаю это не по теме.

    BIK

    Заметка согласована

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 15:22 А-Брокер
    Посмотрите на цифры Ингоса и РГС.
    http://ins.1prime.ru/news/0/{E0382D...
    Ничего страшного?
    При росте объемов относительная доля постоянных расходов становится все меньше (увеличивается до полной загрузки нагрузка на персонал, инженерные сети, связь и пр.)
    Плюс компания может позволить себе Рост тарифов.
    РГС, для тех, кто не в курсе, целенаправленно с середины 2-го квартала 2011 понижал РВД брокерам и даже штатным агентам по моторным видам.
    И добился таки своего — «дерганый портфель» самовывелся из СК, остались постоянщики-пенсионеры Госстраха и масса Настоящих безубыточных Клиентов, которые не привыкли рассматривать СК, как кормушки по причине неумения и/или нежелания аккуратнее и бережнее обращаться со своим имуществом (автомобилем).
    Про цифры Ростры (22 позиция) молчу, комментариев, полагаю, не нужно.

    P.S.
    Можно еще сравнить расчетную из таблицы цифру Средняя стоимость одного договора каско, (Игос-РГС-Ростра 53,36,37) при том, что в Ростре была явная нацеленность на особо дорогой сегмент аналогично тактике РОСНО.
    Делайте выводы.

    2 Сергей Панов
    Очень хочется услышать от молодого руководителя управления крупной СК прогноз развития Согласия, пусть даже он будет сугубо индивидуальный.
    На какую тактику будете нацеливать своих сотрудников-продавцов?
    Борьба за план-рост любыми средствами или все-таки грамотный андеррайтинг и стратегия долгосрочного развития?

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 15:23 Арсений
    А-Брокер,

    по Согласию можно порадоваться за коллег сейчас и понадеяться что у них найдется пара млрд. рублей из внешних источников для покрытия кассовых разрывов и санации портфеля при замедлении роста. Жизнь обычно проще формул. Если глобальный портфель моторов имеет, допустим, нулевую рентабельность при установленных тарифах и комиссии Х, то если ты платишь Х+15%, то либо считаешь что у тебя внутренние процессы выстроены на 15% лучше чем у других, либо готовишься возместить эти проценты из своего кармана. Либо не готовишься. Как Ростра :)

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 15:51 А-Брокер
    2 Сергей
    Последние посты печатали одновременно.

    «Начиная с конца 2009 года мы (финансовый блок) делали регулярную отчетность по МСФО (управленческий вариант), в том числе и по филиалам, но она в то время не попадала лицам принимающим конечные решения. Данные по убыточности и результаты управленческой отчетности оставались на уровне руководителя компании и необходимых компании решений не принималось или принимались только на бумаге. Финансовая служба была лишена многих функций в части контроля и согласования расходов. Решения принимались без визы Финансового директора.»

    Не жалко 2 года практически безполезно потраченного времени на тренировку никому не нужных навыков и аналитической работы?

    По поводу Досье: А вы как хотели? Вы же финансист, который пишет о финансах, со своим опытом, и студенческим и конкретным отрицательным практическим.
    Вот и хочется понять, в Согласии может повториться та же история для российского рынка страхования
    или вы, имея за плечами такой огромный опыт, не станете мириться, если увидите зачатки повторения ситуации с «финансовой службой, лишенной многих функций»?
    Ведь именно Об Этом вы пишете в своей статье, согласны?
    Не обижайтесь, тут не надо думать о проблемах, которые делали своими руками отдельные «управленцы-трюкачи», обладавшие массой функций.
    Повторюсь, один Человеко-сотрудник в ростре не мог повлиять на ситуацию (личный опыт начала 2007г.), тут надо понять, что деятельность таких вот СК и филиалов, о которых вы пишете в своей статье, не должна оставаться просто статьей на экране, надо вдалбливать это в головы владельцам компаний.
    И эта ситуация ещё отразится на каждом из нас, хотим мы того или нет, увы.
    Нам, сотрудникам, брокерам, руководителям бизнесов, так или иначе связанных со страхованием, доверяют люди, которые почти 9 лет пытаются отличить ОСАГО от КАСКО (к счастью, вроде начало получаться)
    И от каждого из нас зависит дальнейшая судьба этого рынка, у себя в головах нам надо менять позицию.
    Да, зарплата в Ростре платилась выше, чем по рынку, поскольку запас прочности от кэптива был набран с 2000г. очень приличный.
    Но, рано или поздно приходится спрашивать самих себя, а почему ты молчал, ведь ты все видел и понимал?"
    Хочется пожелать и вам, Сергей, и нам всем добиваться всеми возможными законными мерами и способами грамотного поведения СК, их руководителей и владельцев на рынке и
    недопущения алчных «до кассы», это главное.

    «положительный кассовый результат» — получается разбор как раз по теме.

    Еще раз с уважением

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 15:52 insus ru
    Реальные решения и действия по выработке антикризисной программы, инициированные на уровне директора, начались лишь с приходом Маслова Д.Б., но, к сожалению, тогда уже было поздно. Точка невозврата была пройдена раньше, снежный ком уже летел с горы, набирая обороты.
    — Точка невозврата была пройдена в начале 2011. В 2010-м было всё возвратимо. Но кадры решают всё.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 13.01.2012 15:58 А-Брокер
    2 Арсений Поярков
    -)) Потому я стараюсь достучаться до Сергея, прямо себя вижу в страховом «юношестве» десяток лет назад.
    По Согласию я не просто так хочу заострить вопрос, общаюсь с Интеррос с 2000, даже писал бизнес-план для открытия одного из филиалов, мы их не продаем вообще, а уж после ухода Жука тем более.
    Просто меня не может не волновать ситуация на рынке НПФ, конкретно вокруг НПФ НН.
    Туда пару млрд, потом туда, а вопрос — откуда, из шахт норильских?
    Не из нашего ли с вами пенсионного кармана?
    Вопрос станет более-менее прозрачен уже в 2013 году, следите за структурой баланса ПФР.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 16.01.2012 11:53 Тёзка Алексея
    А-Брокер, при всём уважении, ни НН ни его НПФ не имеют сейчас никакого отношения к Согласию.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

  • 25.01.2012 02:01 А-Брокер
    Тезка
    Вот почему и интересует мнение эксперта, имеющего возможность наблюдать ситуацию в центральном аппарате изнутри — сколько здоровья-долголетия остается Согласию, за которым практически ничего нет, кроме согласия.

    Желаете оставить комментарий?

    Если вы зарегистрированный пользователь авторизуйтесь,

    если незарегистрированный зарегистрируйтесь.

 

 
 
 
АСН Daily на ваш Email
Поделиться ссылкой
 
Страховые тендеры на сайте
 за неделю:
 за день: