Среднее значение уровня аквизиционных расходов по страховщикам-лидерам в 2014 г. составило 19,5%, увеличившись на 0,1 п.п. по сравнению с 2013 г. Данный показатель рассчитывался без учета СК «Резерв», имеющей аномально высокий уровень аквизиционных расходов, следует из обзора. Рост этих расходов был отмечен у половины компаний из первой двадцатки. Другой половине удалось добиться их сокращения.
Средний уровень операционных расходов в 2014 г., напротив, сократился до 16,4% против 18,1% годом ранее. Данный показатель также рассчитывался без учета СК «Резерв», уровень операционных расходов которой оказался аномально низким (0,5%). У остальных страховщиков-лидеров уровень операционных расходов составил от 7,4% до 31,1%.
Показатели убыточности и уровня расходов двадцатки страховщиков-лидеров
|
Место*
|
Компания
|
Комб. коэф-т | Уровень убыточности | Уровень аквизиционных расходов | Уровень операционных расходов | ||||
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | ||
| 1 (-) | ВТБ Страхование, ООО СК | 66,10% | 65,60% | 48,20% | 47,10% | 5,00% | 3,70% | 12,90% | 14,80% |
| 2 (+1) | Транснефть, группа | 76,90% | 88,80% | 59,00% | 62,20% | 2,50% | 1,40% | 15,50% | 25,20% |
| 3 (-1) | Резерв, ЗАО СК (бывш. Спектр-Авиа С) | 90,10% | 82,80% | 5,50% | 14,40% | 84,20% | 67,70% | 0,50% | 0,70% |
| 4 (-) | СОГАЗ, группа | 93,40% | 90,30% | 69,40% | 68,20% | 6,50% | 6,50% | 17,60% | 15,60% |
| 5 (+1) | РЕСО-Гарантия, группа | 99,60% | 95,90% | 66,20% | 61,50% | 21,10% | 21,30% | 12,30% | 13,10% |
| 6 (+6) | МАКС, группа | 101,10% | 104,20% | 84,00% | 85,20% | 8,80% | 8,70% | 8,40% | 10,30% |
| 7 (+3) | ВСК, группа | 101,70% | 102,60% | 60,10% | 61,00% | 29,60% | 29,70% | 12,10% | 11,80% |
| 8 (-1) | Росгосстрах, группа | 102,50% | 97,30% | 66,20% | 57,50% | 15,20% | 14,70% | 21,10% | 25,00% |
| 9 (+2) | АльфаСтрахование, группа | 104,70% | 102,90% | 57,30% | 60,00% | 36,60% | 32,00% | 10,90% | 11,00% |
| 9 (-) | ЖАСО, группа | 104,70% | 102,20% | 81,80% | 79,40% | 7,60% | 7,20% | 15,30% | 15,70% |
| 11 (+2) | Ренессанс, группа | 106,40% | 107,30% | 72,40% | 71,30% | 20,20% | 21,20% | 13,90% | 14,80% |
| 12 (+2) | Энергогарант, группа | 107,10% | 107,70% | 67,10% | 64,00% | 27,50% | 29,40% | 12,50% | 14,20% |
| 13 (+2) | Ингосстрах, группа | 110,50% | 110,40% | 71,90% | 72,70% | 15,30% | 16,00% | 23,30% | 21,70% |
| 14 (-6) | Согласие, ООО | 112,90% | 101,10% | 68,30% | 61,90% | 30,40% | 25,40% | 14,10% | 13,90% |
| 15 (+5) | Зетта Страхование, ООО | 117,40% | 137,60% | 66,90% | 82,70% | 20,40% | 23,40% | 30,20% | 31,50% |
| 15 (+1) | Эрго Русь, ЗАСО | 117,40% | 117,30% | 68,50% | 56,30% | 34,10% | 38,20% | 14,80% | 22,70% |
| 17 (+2) | МСК, группа | 125,40% | 137,40% | 83,50% | 90,70% | 19,40% | 25,50% | 22,60% | 21,20% |
| 18 (-) | Югория, группа | 134,90% | 131,40% | 86,00% | 88,00% | 17,90% | 17,50% | 31,10% | 25,90% |
| 19 (-2) | Альянс, группа | 135,20% | 119,70% | 95,80% | 74,40% | 32,00% | 37,20% | 7,40% | 8,10% |
| - | УралСиб, ЗАО СГ | н/д | 91,50% | н/д | 51,40% | н/д | 12,10% | н/д | 28,10% |
Уровень убыточности – отношение состоявшихся убытков, нетто перестрахование, к заработанной премии, нетто перестрахование.
Уровень аквизиционных расходов – отношение аквизиционных расходов, нетто перестрахование, к заработанной премии, нетто перестрахование.
Уровень операционных расходов – отношение административных расходов к заработанной премии, нетто перестрахование.
Комбинированный коэффициент – сумма показателей: уровня убыточности, уровня аквизиционных расходов и уровня операционных расходов.
Источник: АСН, по данным исследования аудиторской компании «Мариллион».
А вот это интересно. Спасибо.
Ох уж эти любители поделить одно число на другое… да еще и делят с ошибками.… проверил по консолидированной отчетности две компании из списка… не сошлось… дальше проверять не захотелось…
Тоже проверил, не сошлось. Совсем не сошлось. Поковырял отчетность, как умею. Своими формулами посчитал, формулами РАЭКСа, Сбербанка… Исследование очень далеко от истины.
К сожалению, информация представляется разными компаниями по разному, пришлось некоторые показатели корректировать.
Напишите название компании и что не сошлось, постараемся ответить по мере возможности…
Закиньте ссылки. Проверю тоже.
Тааак… еще одна загадочная компания на букву «Р» у которой все показатели наоборот от всего рынка… однако, странно…
trutt — ни ответа, ни привета…
Еще один тролль?
Начни отсюда
http://www.vtbins....
Да — аквизиция по ВТБ сразу 10% выдает.
Непонятно, однако.
АСН — давай, комментируй.
1 693 509/(33 509 977- 85929) = 5%
85929 — обесценение страховой ДЗ
http://www.vtbins....
Уважаемые коллеги, написано, что анализ проводился по данным МСФО отчетности!!!
А вы ссылку даете на РСБУ отчетность, которая к тому же не консолидированная!
Ниже мы приводим официальное пояснение «Мариллиона» к данным исследования:
Также при анализе необходимо учитывать, что компании могут по-разному классифицировать расходы. В первую очередь, это касается классификации расходов между аквизиционными и операционными расходами. Например, часть компаний включает зарплату продающих подразделений в состав аквизиционных расходов, часть — относит их в состав общих административных расходов. Аналогичная ситуация касается расходов на подразделения, занимающиеся урегулированием убытков.
Тем не менее, мы постарались, чтобы коэффициент убыточности и комбинированные коэффициенты были как можно более сопоставимы для всех анализируемых компаний. Для этого мы проводили определенную перегруппировку показателей отчетности.
Мы по первой строчке прошлись, там ВТБ-Страхование, которые ОМСом не занимаются. Компании, конечно, могут по разному классифицировать свои расхорды, но, по-моему, ЦБ сейчас за это говорит ай-яй-яй и все страховщики разделяют расходы на продающие и обслуживающие подразделения.
Негодование не о том, что Вы неправильно посчитали, аудиторы имеют право иметь свое мнение и свою собственную методику, к тому же мы пробежались по отчетности РСБУ и различия наверняка есть. Нас смутил уж слишком самостоятельный подход, отличающийся от годами наработанных методов анализа финансового положения страховщика и результатов его деятельности, ломающий сложившиеся в наших головах стереотипы, и полное несоответствие методов расчетов с пояснениями к таблицы. У вас там прямо написано какой показатель отношением чего к чему является.
Но, наверняка, я не прав, т.к. не специалист.
Если вы поделитесь Вашей методикой поподробнее, будем признательны.
«Нас смутил уж слишком самостоятельный подход, отличающийся от годами наработанных методов анализа финансового положения страховщика и результатов его деятельности» — интересно, что Вы имеете в виду?
После смерти все страховые агенты попадают в раю в Резерв, ЗАО СК (бывш. Спектр-Авиа С)
Подпишитесь на новостную рассылку ASN Daily
Войдите через свой аккаунт в соц. сетях или почтовых сервисах