Аудированная чистая прибыль компаний Группы «Росгосстрах» в 2020 г. составила 7,62 млрд р. (-0,7% от показателей 2019 г.). Данные содержатся в опубликованной компанией консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 2020 г.
Как выяснило АСН, из указанной отчётности следует, что по автострахованию «Росгосстрах» в прошлом году получил убыток в 2,27 млрд р. В сегмент автострахования включены все виды страхования авто, обязательные и добровольные, уточняется в отчёте (ОСАГО, ДСАГО и каско).
В ходе своей работы Группа сталкивается с правовыми и экономическими рисками, которые наибольшим образом влияют на рентабельность ОСАГО. Для минимизации убытка по ОСАГО в Группе усилен штат правовой службы, направленной на борьбу с мошенничеством в судебных инстанциях, усилен блок урегулирования, а также существенно сокращена доля Группы на рынке ОСАГО, следует из отчётности.
При этом в 2019 г. по автострахованию была зафиксирована чистая прибыль в размере 5,60 млрд р.
Отрицательный результат от страховой деятельности «Росгосстраха» по автострахованию связан в основном с ростом страховых выплат (21,5 млрд р. в 2020 г. против 20,6 млрд р. в 2019 г.) и влиянием изменения резервов убытков (в 2019 г. изменение резервов убытков составило 6,6 млрд р., в 2020 г. — 2 млрд р.). На итоговый результат повлияли рост операционных и административных расходов и снижение инвестиционных доходов в части, приходящейся на автострахование, по сравнению с 2019 г., прокомментировала АСН показатели отчётности директор страховых рейтингов Национального рейтингового агентства Татьяна Никитина.
Также убыток в 2020 г. зафиксирован в прочей деятельности (-115,2 млн р.).
Сохранить уровень итоговой чистой прибыли практически на уровне 2019 г. Группе помог рост чистой прибыли по личному страхованию — с 1,2 млрд р. до 3,8 млрд р. (+217,4%), по страхованию имущества и ответственности (чистая прибыль выросла с 586 млн р. до 5,3 млрд р., +799%), страхованию жизни (908,9 млн р., +311%).
Основными активами Группы являются универсальная страховая компания «Росгосстрах» и страховая компания «Росгосстрах Жизнь». Объём страховой премии, собранной ими в 2020 г., составил 107,5 млрд р. При этом сборы материнской компании составили 87,7 млрд р. (на 10% больше, чем годом ранее), а страховщика жизни — почти 20 млрд р. (13,8 млрд в 2019 г.), сообщила в минувшую пятницу пресс-служба «Росгосстраха».
Капитал Группы «Росгосстрах» по итогам 2020 г. составил 48 млрд р., активы достигли 187,7 млрд р. (160,4 млрд р. в 2019 г.). Страховые резервы составляют 109 млрд р. (88 млрд р. в 2019 г.). Инвестиционный доход составил 8,5 млрд р.
Согласно данным ЦБ, по ОСАГО «Росгосстрах» в 2020 г. заработал 25,2 млрд р., выплаты составили 16,6 млрд р.
По теме:
Боссы «Росгосстраха» в 2020 г. заработали 395 млн р. (+85%), сотрудникам компании «разморозили» премии
Рэнкинг страховщиков за 2020 г. «СОГАЗ» собрал 287 млрд р., «Сбербанк страхование жизни» «потеряло» 47 млрд р.
«Росгосстрах» выплатил «Открытию» 12 млрд р. дивидендов
«Росгосстрах» в 2020 г. получил убыток в автостраховании в 2,3 млрд р., но сохранил чистую прибыль на уровне 7,6 млрд р.
Группа «Росгосстрах» по МСФО в 2020 г. заработала 7,62 млрд р. чистой прибыли, но автострахование оказалось убыточным (-2,27 млрд р.). Сохранить уровень чистой прибыли помогли страхование имущества и личное страхование.
Заголовок публикации надо было другой — например, «Традициям верны». А уже подзаголовком всю лирику писать.
Усилили борьбу с мошенничеством и сразу получили убыток…
Сильнее на кнопки компа давить стали? Или ближе линейку к авто прикладывать?
Отвратительный результат РГС, зато бонусы топам растут. Хачатурова давно уже нет, а принципы сохраняются.
Если внимательно изучить примечание 36, то можно увидеть, что в этом разделе неочевидная логика, и почти ни одну из строк ниже состоявшихся убытков нельзя серьезно воспринимать.
Что такого в 2020 году случилось с видом Автострахование, что на него было распределено целых 3,5 млрд. руб. административных расходов, в то время как в 2019 году это было всего 1 млрд. руб.? Ну или по другому — что такого в 2020 году произошло в компании, что административные расходы на Имущественные виды сократились с 5,6 до 1,3 млрд. руб.?
Это ключевые цифры, которые делают в данном отчете виды страхования прибыльными или убыточными.
Помимо этого:
Почему в 2019 году резерв, например, по налоговым спорам 1,5 млрд. (ключевая сумма в прочих доходах и расходах) руб. был распределен на виды страхования в одних цифрах, а в 2020 году восстановлен в других? А, главное, зачем? И как вообще этот резерв мог, например, положительно повлиять на личное страхование в 2020 году на целых 0,7 млрд. руб. — в чем вклад этого вида в этот результат, как и остальных видов?
Как был распределен налог на прибыль на виды, если, например, при убытке по Автовидам туда, вместо дохода по отложенному налогу, отнесен расход по налогу на прибыль, да еще и по эффективной ставке 43%, при том, что по налоговым разделам отчета не видно, чтобы обесценивались отложенные налоги? Из-за этого, например, эффективная ставка по остальным видам около 10%, хотя такое могло бы быть только при восстановлении отложенного налога, а этого не видно в отчетности.
Кстати, подумалось — откуда, например, вид страхования ОСАГО, может зарабатывать процентные доходы 3,3 млрд. руб., если весь инвест доход компания зарабатывает на вложениях средств, полученных в результате докапитализации т.к. чистого притока ДС после докапитализации в компании нет? Также не понятно, зачем на виды страхования распределяется доход от аренды недвижимости — неужели от того, больше компаниям продает ОСАГО или меньше, это как-то повлияет на арендную деятельность.
Получается, что ни одного хорошего вывода по цифрам этого раздела сделать нельзя. Тем более в сравнении с 2019 годом.
Вы кто))
Там и есть смысл смотреть результат от страховой деятельности, который считается прямым методом и не зависит от разнесения расходов. Результат по автострахованию в этом году отрицательный, что не отличается от написанного в статье.
Основной фактор — рост убыточности за счёт роста выплат (на 900 млн.руб.) и сокращения списаний резервов (на 4.6 млрд. руб.). Разнонаправленное движение этих двух показателей при росте заработанной премии говорит о наличии перерезервирования в прошлых периодах, которое заканчивается. Исходя из этого возможно было бы более верным отнести списание резервов на 2 млрд. руб. к переоценке результатов прошлых лет и оценить результат 2020 года от автострахования в минус 3,3 млрд. руб.
По Вашему комментарию к отчёту ОСБУ мне не удалось понять, почему Вы относите перерезервирование к 2019 году. Примечание 12.4 на стр. 83 ОСБУ показывает, что:
— оценка РУ 31.12.2016 совпала на 99% (53,7 млрд. руб. превратились в 53,2 млрд. руб.) (колонка 4)
— оценка РУ 31.12.2017 отклонилась на 13% (49,2 млрд. руб. превратились в 42,6 млрд. руб.). Переоценка составила 6,6 млрд. руб.
Основное высвобождение переоценки происходит в первые два года развития убытков (и тут же складывается в избыточный РУ отчётного года).
Эту же динамику наблюдаем в цифрах 2018 и 2019 годов, которые пока нельзя признать достаточно развившимися.
Т.е. эти 6-7 млрд. плавно переползали между периодами, последний раз отработав в +5,3 млрд. руб. в 2020 году (колонка 7, на которую Вы ссылаетесь).
В отчётности МСФО динамика аналогичная (примечание 17) на странице 55 и этот сдвиг РУ с 2017 года даже более ярко выражен. Основное перерезервирование сделано на 31.12.2017, а финансовый результат за счёт резервов плавно переносится из отчёта 2017 (где был показан избыточный убыток) на последующие годы, включая 2020 (где в отчётах увеличивается прибыль).
С остальными показателями примерно похожая история (но степень раскрытия не позволяет их аналогично расписать по периодам возникновения), которая первый раз ярко себя проявила в МСФО 2017 года. Когда-то по свежим следам его разбирали, уж очень этот отчёт был нетипичным.
Так у них украли или они?
А других вариантов для выбора нет?
Очевидно, что раздел по операционным сегментам не сильная сторона годового отчета. Никто, видимо, не знает, что делать с этим разделом, поэтому выходят такие странные цифры. Уверен, если бы была возможность, никто бы его не заполнял, т.к. он не имеет смысла в таком виде.
Подпишитесь на новостную рассылку ASN Daily
Войдите через свой аккаунт в соц. сетях или почтовых сервисах