«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СК «Совкомбанк Жизнь» на уровне ruAA

АО СК «Совкомбанк Жизнь» — страховщик жизни, основными направлениями деятельности которого являются страхование от несчастных случаев и болезней и смешанное страхование жизни. Компания относится к 1 размерному классу и занимает 17-е место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 9 мес. 2021 г., по данным Банка России. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника компании, ПАО «Совкомбанк», имеющего рейтинг финансовой надёжности на уровне ruАА от «Эксперт РА», сообщается в релизе рейтингового агентства.

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 30 сентября 2021 г. составила 80,8% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 8,2% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 30 сентября 2021 г. Кроме этого, положительно оценивается отсутствие вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, на 30 сентября 2021 г.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств страховщика номинирован в рублях, а отношение рублёвых обязательств к рублёвым активам составило 0,8 на 30 сентября 2021 г. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,8 на 30 сентября 2021 г.

Cтруктура страхового портфеля компании характеризуется достаточно высокой стабильностью. Диверсификация портфеля оценивается как высокая: по результатам 9 мес. 2021 г. на крупнейший вид страхования — банковское страхование от НС и болезней — пришлось 19,9% полученных премий. В то же время за 9 мес. 2021 г. компания собрала на 4,9% взносов меньше, чем за 9 мес. 2020 г., что негативно оценивается агентством.

В числе положительных факторов выделяются высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов, а также низкий уровень комиссионного вознаграждения. Так, за 9 мес. 2021 г. через физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей) было получено 40,8% страховых взносов, а комиссионное вознаграждение кредитным организациям и физическим лицам, в т.ч. ИП составило 24,9% и 11,4% от соответствующих взносов за 9 мес. 2021 г. Кроме того, агентство позитивно оценивает низкую зависимость страховщика от основных посредников: на крупнейшего банка-партнера приходится 19,4% от всех взносов за 9 мес. 2021 г. Также положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая диверсификация клиентской базы (за 9 мес. 2021 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 10,6% совокупной премии).

Агентство позитивно оценивает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (3,19 на 30 сентября 2021 г.). При этом отрицательная динамика собственных средств (-3,1% на 30 сентября 2021 г. по сравнению со значением на 30 сентября 2020 г.) сдерживает уровень рейтинга.

В числе позитивных факторов агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (2,4% на 30 сентября 2021 г.) и низкое отношение привлеченных средств к капиталу страховщика (1,1% на 30 сентября 2021 г.).

Финансовые результаты компании характеризуются умеренно высокими показателями рентабельности продаж (19,0% за 9 мес. 2021 г.) и собственного капитала (25,8% в годовом выражении за 9 мес. 2021 г.) при низкой рентабельности инвестиций (0,1% в годовом выражении за 9 мес. 2021 г.). Низкий коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (37,9% за 9 мес. 2021 г.) рассматривается в качестве положительного фактора. В то же время агентство негативно оценивает высокую долю расходов на ведение дела (38,9% за 9 мес. 2021 г.).

Надёжность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 9 мес. 2021 г. 99,6% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAA и выше. 

По данным «Эксперт РА», активы АО СК «Совкомбанк Жизнь» на 30 сентября 2021 г. составили 24,2 млрд р., собственные средства — 3,9 млрд р., уставный капитал — 600 млн р. За 9 мес. 2021 г. компания собрала 4,3 млрд р. страховых премий.