ООО «Зетта Страхование» — универсальный страховщик, характеризующийся умеренно высокими размерными показателями. Согласно методологии агентства, компания входит во 2 размерный класс и занимает 25 место по объему совокупной страховой премии за 2022 г., по данным Банка России. По итогам 2022 г. компания собрала на 13,2% страховой премии больше, чем за предыдущий год, что отмечается в качестве позитивного фактора.
Страховой портфель компании достаточно диверсифицирован: на крупнейшее направление деятельности — ОСАГО — приходится 36,2% страховых взносов за 2022 г. Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2022 г. по сравнению с 2021 г. составило 5,5 п.п., что оценивается положительно. Кроме этого, позитивное влияние оказывает высокая географическая диверсификация. За 2022 г. на крупнейший субъект — Москву — пришлось 28,1% премии. Убыточность по основным видам страхования находится на невысоком уровне. Коэффициент убыточности-нетто в целом по страховому портфелю составил 44,8% за 2022 г., что оказывает положительное влияние на рейтинг компании. При этом негативно оцениваются высокая доля расходов на ведение дела (55,1% за 2022 г.) и высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (99,8% за 2022 г.).
В числе позитивных факторов выделяются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,42 на 31.03.2023), а также высокий темп прироста собственных средств (17,8% на 31.03.2023 по сравнению с 31.03.2022). Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (1,37 и 1,56 соответственно на 31.03.2023). Негативное влияние на рейтинг компании оказывает низкая рентабельность продаж, в значительной степени обусловленная структурой портфеля и фокусом на розничный бизнес, а в качестве сдерживающего фактора отмечается умеренно низкая рентабельность капитала.
Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании находится на умеренно высоком уровне (9,7% на 31.03.2023) и относится к числу сдерживающих факторов. Положительно оцениваются низкое отношение объема привлеченных средств к капиталу (5,2% на 31.03.2023), низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.03.2023), а также отсутствие внебалансовых обязательств.
Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывают высокое качество и диверсификация активов компании. На 31.03.2023 коэффициент качества активов составил 0,76.
В числе позитивных факторов агентством выделяется высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: на долю агентов пришлось 42,7% взносов за 2022 г. При этом негативное влияние на рейтинговую оценку оказывает высокая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшему каналу продаж, которая составила 26,4% от взносов, полученных через этот канал за 2022 г. Диверсификация клиентской базы оценивается как высокая: на крупнейшего клиента приходится 2,2% страховых взносов за 2022 г. Доля расторгнутых договоров за 2022 г. была невысокой и составила 1,2%. Доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО находилась на среднем уровне за 2022 г.
Компания не оставляет на собственном удержании крупные риски. Так, отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам составило 0,9% на 31.12.2022. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне.
Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают отсутствие подразделения по управлению рисками и нечастый пересмотр внутренних документов по риск-менеджменту. При этом позитивно оценивается высокий уровень стратегического планирования.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 активы страховщика составили 13,3 млрд р., собственные средства — 3,7 млрд р., уставный капитал — 1,5 млрд р. За 2022 г. компания собрала 10,1 млрд р. страховых взносов.
