«Эксперт РА» повысил рейтинг СК «Ренессанс Жизнь» до уровня ruAА

Агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Ренессанс Жизнь» до уровня ruAА. Прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг ruAА- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено существенным улучшением финансовых показателей компании. Рентабельность продаж выросла с 1,3% за 2022 г. (2,3% за 2021 г.) до 41,8% за первое полугодие 2023 г., рентабельность капитала — с 6,0% за 2022 г. (14,3% за 2021 г.) до 121,1% в годовом выражении за первое полугодие 2023 г. Кроме того, агентство отмечает стабильно положительный результат от операций по страхованию с учетом инвестиций, рассмотренный без нарастающего итога, за последние пять кварталов.

ООО «СК «Ренессанс Жизнь» — страховщик жизни, реализующий преимущественно программы накопительного и инвестиционного страхования жизни, а также кредитного страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает лидирующие позиции на рынке страхования жизни (5 место по взносам среди страховщиков жизни за первое полугодие 2023 г., по данным Банка России). Доля компании на страховом рынке по итогам 2022 г. составила 2,5% (по итогам 2021 г. — 3,0%), что выделяется агентством в качестве фактора поддержки. В то же время агентство отмечает сокращение страховых взносов как по итогам 2022 г. (-12,6%), так и по итогам первого полугодия 2023 г. (-4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Страховой портфель компании высоко диверсифицирован. За первое полугодие 2023 г. доля крупнейшего вида страхования во взносах — банковского ИСЖ — составила 25,2%, сократившись на 13,7 п.п. по сравнению с первым полугодием 2022 г. Клиентская база компании также характеризуется высокой диверсификацией: за первое полугодие 2023 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 3,1% премий. При этом агентство отмечает существенную зависимость компании от основного канала продаж и ключевого банка-посредника: через кредитные организации по итогам первого полугодия 2023 г. было получено 68,1% страховых взносов, а доля крупнейшего посредника составила 37,7% собранных премий. Величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям составила 26,0%, что оценивается позитивно. Значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни находится на низком уровне (19,4% за 2022 г. и 6,6% за первое полугодие 2023 г.).

Активы компании характеризуются высоким качеством. 

Позитивное влияние на рейтинг оказывает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,11 на 30.06.2023). Капитал компании на 30.06.2023 вырос на 102,4% по сравнению со значением на 30.06.2022. Значение коэффициента общей ликвидности (1,09 на 30.06.2023) находится на умеренном уровне, в то время как значение показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (1,10 на 30.06.2023) — на высоком. В числе позитивных факторов отмечены низкая доля оценочных обязательств (0,2%), а также кредиторской задолженности и прочих обязательств (2,4%) в пассивах, отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств на 30.06.2023. Показатель доли расходов на ведение дела, несмотря на снижение с 32,5% за 2022 г. до 27,5% за первое полугодие 2023 г., сохраняется в числе сдерживающих факторов.

По данным «Эксперт РА», на 30.06.2023 активы ООО «СК «Ренессанс Жизнь» составили 117,2 млрд р., собственные средства — 19,0 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За первое полугодие 2023 г. компания собрала 22,2 млрд р. страховых взносов.