Как смягчить влияние нового кризиса на страховщиков?

На фоне объявленной Всемирной организацией здравоохранения пандемии коронавируса (COVID-2019) и развалившейся 6 марта сделки ОПЕК+ в экономике развиваются негативные явления, которые влияют на страховую отрасль. 

Это влияние можно сравнить с айсбергом: явная надводная часть и огромная неявная подводная часть. Уже сейчас можно утверждать, что последствия будут иметь глобальный характер, поэтому можно говорить о развивающемся кризисе — «Кризисе 2020». 

Важно понимать, что последствия происходящего будут иметь несколько порядков (уровней). 

На фото Олег Королёв.

Пока мы наблюдаем в России последствия первого (верхнего порядка). Среди них: несколько тысяч подтверждённых случаев заболевания COVID-2019 в России, закрытое международное сообщение, обязательный режим самоизоляции во многих регионах, резкое падение цен на нефть, девальвация рубля.

Важно понимать, что будут и отложенные последствия. Назовем их последствиями второго, третьего, четвертого и т. д. порядка. 
 
Последствия второго порядка

• Рост цен на автомобили и снижение доходов населения приведут к снижению продаж каско. Снижение продаж в 2020 г. может составить 15-20%. Падение продаж начнётся в апреле-мае. В марте наблюдался временный обратный эффект — значительный рост продаж в связи с тем, что население для защиты накоплений от обесценивания активно приобретает автомобили, пользуясь лагом времени пока автодилеры не увеличили цены.
• Рост цен на запчасти, лакокрасочные материалы приведут к росту убыточности каско и ОСАГО на 10-20%. За ростом цен на запчасти последует снижение расходов населения на обслуживание автомобилей, что приведёт к росту убыточности в отложенной перспективе.
• Снижение покупательской способности населения повлечёт за собой снижение спроса на страховые услуги. Страхование не является услугой первой необходимости (кроме ОСАГО, впрочем, ОСАГО тоже покупать будут меньше). По всем добровольным видам страхования для физлиц снижение продаж может составить 10-30%.
• Введение ограничений на командировки, закрытие границ приведут к обвалу на рынке страхования ВЗР. Ожидаемое снижение — не менее 50%.

Последствия третьего порядка 

• Банки для компенсации убытков от просрочек по кредитам будут вынуждены поднимать ставку по новым кредитам. В том числе по ипотечным кредитам. Это приведет к снижению объёмов ипотечного кредитования в 2020 г. на 15-30%.
• В связи с введением ограничений на массовое скопление людей приостанавливают свою работу санатории и другие подобные оздоровительные учреждения. С большой вероятностью это приведёт к уменьшению объема рынка ДМС. Снижение сборов в 2020 г. может составить 20-30%.
• Снижение объёмов продаж при неизменной инфраструктуре (объёме управленческих расходов) приведёт к получению убытков в отчётности для значительного количества страховщиков, нарушению нормативов, установленных ЦБ РФ (покрытие страховых резервов, покрытие собственных средств и достаточность капитала).

 
Последствия четвёртого порядка 
 
Убытки приведут к сокращению расходов страховщиков. Как правило, расходы на персонал занимают 65-70% в структуре административных расходов, поэтому сокращение персонала станет вынужденной мерой.

Убытки, риски нарушения нормативов ЦБ РФ, падение продаж, сокращение персонала приведут к снижению рейтингов финансовой устойчивости для страховых компаний.
Далее возможен эффект «самозатягивающейся петли» (об этом —  здесь). http://www.asn-news.ru/post/966

Последствия пятого порядка 

• Необходимость докапитализации страховых компаний со стороны акционеров для обеспечения соблюдения нормативов ЦБ РФ. В масштабе всей страны объёмы могут составить миллиарды рублей. В условиях кризиса выделить дополнительные средства для докапитализации получится не у всех акционеров. 
• Необходимость масштабной докапитализации, значительные убытки в финансовой отчётности, снижение рейтингов будут восприниматься как провалы менеджмента и в некоторых случаях приведут к смене top-менеджеров страховых компаний.

Безусловно, описанные последствия всех порядков являются одним из возможных вариантов развития событий. 

Для снижения рисков влияния негативных последствий важно вовремя и эффективно реагировать на открывшиеся вызовы. Важной частью эффективной реакции является составление антикризисного плана. 

Три сценария

Мы рекомендуем включить в антикризисный план 3 сценария: 
 
Далее необходимо составить список мероприятий по оптимизации расходов и регулированию тарифной политики. В состав мероприятий антикризисного плана могут быть включены:

• Корректировка страховых тарифов по каско и ОСАГО (в рамках допустимого коридора) для нивелирования эффекта роста убыточности.
• Ревизия всех проектов (ИТ, организационных, инвестиционных и тд). Каждый проект должен быть оценён в рублях и отранжирован по степени важности для компании. В Инерционном сценарии следует отказаться от большинства проектов, которые не являются критическими для выживания компании. В Пессимистичном сценарии следует отказаться от всех некритичных для выживания проектов.
• Снижение расходов на рекламу, маркетинг и PR. В условиях падения платёжеспособности расходы на дорогостоящую рекламу и маркетинг будут неэффективны.
• Мораторий на приём новых работников, введение новых ставок, повышение заработной платы.
• Оперативное нормирование юристов, специалистов страхового учёта и схожих специалистов (секретари, помощники, документооборот, водители и тд). Выявление профицита трудовых ресурсов и оптимизация численности.
• Перевод части сотрудников на работу в режиме неполного рабочего дня.
• Приостановка планирования и финансирования праздничных мероприятий, тренингов, обучений, конференций.
• Инвентаризация систем мотивации, исключение/приостановка некоторых систем на время «Кризиса 2020».
• Приостановка всех строительных и ремонтных работ, кроме самых необходимых.
• Отказ от покупки автомобилей и недвижимости.
• Переговоры о снижении стоимости арендной платы в офисах и архивах.
• Императивное указание всем подразделениям сократить расходы на 5-10% и т.п.

Мероприятия могут быть включены/исключены в антикризисный план в зависимости от развития фактической ситуации и степени её приближения к Оптимистичному, Инерционному или Пессимистичному сценарию. Антикризисный план должен предусматривать расчёт ключевых финансовых показателей деятельности компании, включая объёмы продаж, объём административных расходов, убыточность по линиям бизнеса, операционную рентабельность по линиям бизнеса, чистую прибыль, ROE, показатели достаточности капитала, степень покрытия страховых резервов и собственных средств и т.д.

Антикризисный план должен быть подготовлен в короткое время. Рекомендуем согласовать антикризисный план с акционерами, это поможет избежать сложностей в финансировании определённых антикризисных мероприятий, а также покажет эффективность работы менеджмента с возникающими рисками.

В заключение хотим пожелать всем страховщикам своевременно подготовить антикризисный план (даже если он не потребуется) и гладко пройти «Кризис 2020», нарастив компетенции работников и значительно усилив страховую компанию.