Понижение уровня рейтинга обусловлено нарушением компанией нормативных требований к соотношению собственных средств и принятых обязательств страховой организации, рассчитанных в соответствии с положением Банка России от 10.01.2020 №710-П. На 30 сентября 2021 г. нормативное соотношение составило 0,25, что выделяется агентством в качестве существенного регулятивного риска. В настоящее время компания реализует ряд мероприятий по восстановлению платежеспособности в соответствии с утвержденным планом. Дальнейший уровень рейтинговой оценки во многом будет зависеть от успешности мероприятий, направленных на привлечение инвестиций для покрытия дефицита капитала, а также сокращение расходов и увеличение доходов, что отражено в развивающемся прогнозе по рейтингу, сообщает «Эксперт РА».
Для компании характерна крайне высокая концентрация страхового портфеля на ОСАГО (90,5% взносов за 9 месяцев 2021 г.), что выделяется агентством в качестве существенного фактора риска. При этом компании удалось сдержать рост взносов (за 9 месяцев 2021 г. прирост премий составил 16,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года против 43,3% прироста по итогам 2020 г.), что отмечается в качестве позитивного фактора.
Среди негативных изменений, произошедших в компании, агентство выделяет отрицательный технический результат, рассмотренный без нарастающего итога, в целом по портфелю, полученный в третьем квартале 2021 г. (—29,2 млн р.), а также балансовый убыток в размере 211,5 млн р., что оказало дополнительное давление на капитал. Собственные средства на 30.09.2021 сократились по сравнению со значением на 30.09.2020 на 14,4%. Показатели убыточности в целом по портфелю сохраняются на высоком уровне.
Давление на оценку финансового результата оказывают низкая рентабельность продаж (1,1% за 2020 г. и 0,9% за 9 месяцев 2021 г.) и капитала (7,0% за 2020 г. и 7,5% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г.). Рентабельность инвестированного капитала также находится на умеренно низком уровне: 5,1% за 2020 г. и 3,3% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г.
Структура страхового портфеля компании остается стабильной. Невысокая величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (11,5% от взносов, полученных через этот канал за 9 месяцев 2021 г.), оказывает позитивное влияние на рейтинг. Зависимость от крупнейших клиентов у компании отсутствует. В числе негативных факторов отмечается высокая доля расторгнутых договоров: за 2020 г. доля возвращенной премии составила 2,8%, за 9 месяцев 2021 г. — 3,3%. Качество урегулирования убытков оценивается как высокое.
Агентство высоко оценивает качество активов и надежность перестраховочной защиты компании.
По данным «Эксперта РА», 30.09.2021 активы страховщика составляли 10,1 млрд р., собственные средства — 1,6 млрд р., уставный капитал — 536 млн р. За 9 месяцев 2021 г. компания собрала 9,3 млрд р. страховых взносов.
