АКРА присвоило СК «Астро-Волга» кредитный рейтинг А (ru)

Как сообщается в пресс-релизе агентства, рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой бизнес-профиля и умеренно сильной оценкой финансового профиля при адекватном качестве управления.

«Астро-Волга» — средняя по размерам компания, работающая в большинстве регионов РФ. Приоритетным направлением деятельности страховщика является ОСАГО: на этот вид страхования по итогам 2021 г. приходилось около 64% страховых премий. Компания также предоставляет услуги по страхованию каско наземного транспорта, страхованию от несчастных случаев и добровольному медицинскому страхованию.

Умеренно сильный бизнес-профиль компании определяется сочетанием оценок ее положения на страховом рынке и операционных показателей. Клиентская база СК «Астро-Волга» характеризуется высокой региональной диверсификацией, а также отсутствием зависимости от крупных клиентов. Диверсификация каналов продаж оценивается как средняя. Реализация страховых продуктов компании происходит преимущественно через агентов-физлиц: на их долю приходилось около 80% страховых премий, поступивших в 2021 г. Оценка качества продуктового ряда на уровне ниже среднего связана с ограниченным набором страховых продуктов, предлагаемых компанией, и высокой долей ОСАГО в структуре страхового портфеля. В целом рыночная позиция «Астро-Волги» оценивается как умеренно сильная, что отражает опыт работы компании в сегменте ОСАГО — одном из наиболее стабильных с точки зрения спроса на рынке страхования, отмечает АКРА.

АКРА достаточно высоко оценивает операционные показатели компании. Средний за период с 2019 по 2021 гг. комбинированный коэффициент находится на уровне 0,96. Ожидается, что в ближайшие годы этот показатель останется в диапазоне комфортных значений, несмотря на инфляцию и удорожание запасных частей для автомобилей. Данный прогноз основан на способности компании оперативно реагировать на изменение цен и проводить адекватную тарифную политику, а также управлять уровнем комиссионного вознаграждения агентов. При этом, как полагает АКРА, в среднесрочной перспективе компания способна поддерживать темпы роста страховых премий на уровне не ниже среднерыночного. Основная доля страховых премий «Астро-Волги» приходится на обязательное страхование, которое более стабильно по сравнению с добровольными видами. Кроме того, портфель компании растет за счет поглощения других страховщиков и приобретения их страховых портфелей. Этот процесс будет способствовать росту диверсификации страхового бизнеса «Астро-Волги» по видам страхования и укреплению рыночной доли компании, полагают аналитики АКРА.

Умеренно сильный финансовый профиль определен с учетом умеренно сильных оценок достаточности капитала и качества активов наряду с адекватной оценкой ликвидности. Соотношение доступного капитала и капитала под риском, оцененное по методологии присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной шкале для Российской Федерации, составило 1,7 на 31.12.2021. На оценку достаточности капитала влияние оказывают риски, связанные с возможными колебаниями убыточности по страховому портфелю, а также рыночные риски. Кроме того, сдерживающее влияние на оценку достаточности капитала оказывает сравнительно невысокое по меркам российского страхового рынка абсолютное значение величины собственных средств компании, отмечает АКРА.

«Астро-Волга» инвестирует преимущественно в активы с низким уровнем риска (средневзвешенный индекс риска составляет 1,8), а также поддерживает довольно высокое соотношение капитала и активов (0,25). С учетом этих факторов АКРА оценивает структуру активов компании на максимальном уровне.

Кроме того, портфель компании растет за счет поглощения других страховщиков и приобретения их страховых портфелей. Этот процесс будет способствовать росту диверсификации страхового бизнеса «Астро-Волги» видам страхования и укреплению рыночной доли компании.

Качество управления оценивается как адекватное с учетом позитивных оценок опыта и структуры менеджмента, качества стратегического управления и актуарной функции.