Повышение уровня рейтинга, а также установление стабильного прогноза связано со стабилизацией темпов прироста взносов, снижением показателей убыточности страхового портфеля, а также с улучшением финансовых результатов деятельности компании по итогам 2022 г. на фоне существенного сокращения доли ОСАГО в портфеле, сообщает «Эксперт РА».
АО «Страховая бизнес группа» относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 46 место по объему совокупной страховой премии за 2022 г., по данным Банка России. Основными направлениями деятельности компании являются страхование прочего имущества юридических лиц, преимущественно СМР (71,9% премий за 2022 г.), ДМС (10,8%) и страхование грузов (5,3%). Высокая концентрация бизнеса на одном направлении оказывает давление на оценку диверсификации страхового портфеля. За 2022 г. страховщик собрал на 17,1% премии больше, чем за 2021 г., что выделяется в качестве позитивного фактора.
Доля ОСАГО в страховом портфеле компании снизилась с 22,7% за 2021 год до 3,6% за 2022 г., при этом доля страхования прочего имущества юридических лиц увеличилась на 19,5 п.п. На фоне сокращения взносов по высокоубыточному виду технический результат по страховому портфелю в целом, рассчитанный без нарастающего итога, стал положительным начиная с первого квартала 2022 г. Значение коэффициента убыточности-нетто снизилось с 56,5% за 2021 г. до 30,6% за 2022 г., а комбинированного коэффициента убыточности-нетто — с 122,5% до 95,9% соответственно. При оценке качества урегулирования убытков агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (7% от числа урегулированных страховых случаев за 2022 г.). Доля расходов на ведение дела сохраняется на высоком уровне и продолжает оказывать давление на уровень рейтинга (66,0% за 2021 год и 65,3% за 2022 г.).
По итогам 2022 г. компания получила прибыль до налогообложения в размере 87 млн р. (против убытка за 2021 г.). При этом рентабельность продаж за 2022 г. оценивается как низкая (4,7%), а рентабельность капитала — как невысокая (11,4%). Собственные средства компании на 31.03.2023 выросли по сравнению со значением на 31.03.2022 на 6,6%, что относится к числу положительных факторов. Кроме того, агентство отмечает высокую рентабельность инвестиций (8,3% за 2022 г.).
Активы компании характеризуются высоким качеством. Показатели ликвидности и платежеспособности компании были высоко оценены агентством. В числе негативных факторов отмечается высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (15,2% на 31.03.2023).
Давление на уровень рейтинга оказывает низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (за 2022 г. через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, было получено 86,7% взносов) в сочетании с высокой величиной комиссионного вознаграждения, переданного агентам (39,6% соответствующей премии за 2022 г.). Кроме того, агентство отмечает риски концентрации клиентской базы: за 2022 г. на крупнейшую группу связанных клиентов пришлось 37,0% премии, на пять крупнейших — 59,7%. Географическая диверсификация деятельности оценивается как невысокая (за 2022 г.на крупнейший субъект (Воронежскую область) пришлось 62,3% премии).
Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 активы страховщика составили 4,1 млрд р., собственные средства — 1,2 млрд р., уставный капитал — 701 млн р. По данным за 2022 г. компания собрала 2,7 млрд р. страховых взносов.
