Ранее у компании действовал рейтинг ruB- с развивающимся прогнозом.
Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, исполнением компанией плана восстановления платежеспособности в части соблюдения нормативных требований к соотношению собственных средств и принятых обязательств страховой организации, что, по мнению агентства, снизило регулятивные риски компании. Позитивный прогноз по рейтингу связан с ожиданиями агентства дальнейшей стабильной динамики показателя нормативного соотношения, а также улучшения финансовых результатов компании.
Рейтинг финансовой надежности ООО Страховая Компания «Гелиос» обусловлен средними размерными характеристиками компании и положением на рынке, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, слабыми финансовыми результатами, умеренно высокими показателями качества активов и ликвидности, а также низким качеством управления в сочетании с высоким качеством перестраховочной защиты.
ООО Страховая Компания «Гелиос» — средний по размеру страховщик, занимающий 43 место по объему совокупной страховой премии за 2023 г. Основными направлениями деятельности компании являются ОСАГО и страхование автокаско.
Согласно методологии агентства, компания относится к 3 размерному классу. На 31.03.2024 активы страховщика составили 5 800 млн р., страховые резервы — 2 897 млн р., собственные средства — 2 199 млн р., уставный капитал — 600 млн р. За 2023 г. компания собрала 4 773 млн р. страховых взносов и заняла 43 место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. В результате проводимой селекции страховой портфель компании за 2023 г. сократился на 17,4%, что оценивается негативно. Высокие темпы прироста собственных средств (38,4% за период с 31.03.2023 по 31.03.2024) отнесены к числу положительных факторов.
Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании обусловлена его высокой концентрацией на крупнейшем направлении деятельности, ОСАГО, на которое пришлось 55,7% премии за 2023 г. При этом агентство позитивно отмечает стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования за 2023 г. по сравнению с 2022 г. составило 7,7 п.п. Деятельность компании высоко диверсифицирована по географическому признаку: за 2023 г. доля крупнейшего региона присутствия — г. Москвы — составила 21,6% взносов. Диверсификация каналов продаж отмечается в числе сдерживающих факторов: превалирующую долю взносов (63,3% за 2023 г.) компания получает через агентов. При этом величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (18,1% соответствующих взносов), находится на уровне выше установленного агентством бенчмарка. Низкая зависимость бизнеса страховщика от крупнейших клиентов (за 2023 г. на крупнейшего клиента пришлось 2,6% премии, на пять крупнейших — 9,6%) и низкая доля расторгнутых договоров (1,5% за 2023 г.) оцениваются позитивно. Высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО соответствует негативной оценке фактора.
В числе негативных факторов агентство отмечает высокую убыточность и отрицательный технический результат по одному из основных направлений деятельности компании — по страхованию средств наземного транспорта. Коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2023 г. составил 62,9% и оказывает негативное влияние на рейтинг. Значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто, как и показатель доли расходов на ведение дела ограничивают уровень рейтинга. Технический результат по страховому портфелю, рассчитанный без нарастающего итога, принимал отрицательные значения в 3 квартале 2023 г. и в 4 квартале 2023 г. Значения показателей рентабельности капитала и продаж, несмотря на рост, за оба периода соответствуют негативной оценке. Рентабельность инвестиций (более 20% за 2023 г.) находится на высоком уровне и отмечается положительно.
Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика составило 1,17 на 31.12.2023 и 1,23 на 31.03.2024, в то время как на 30.06.2023 и на 30.09.2023 оно было ниже регуляторного минимума, что обусловило консервативную оценку фактора. Качество и диверсификация активов компании оцениваются позитивно. В качестве существенного фактора, ограничивающего уровень рейтинга, агентство выделяет риски, связанные с наличием оговорок в аудиторском заключении к отчетности по ОСБУ за 2023 г. Кроме того, текучесть кадров по итогам 2023 г., согласно методологии агентства, находится на высоком уровне. В числе негативных факторов выделяется деконцентрированная структура собственности: доля крупнейшего конечного собственника не превышает 25%. Качество организации системы риск-менеджмента находится на невысоком уровне.
