Рейтинг финансовой надежности АО «Гардия» обусловлен невысокими размерными характеристиками компании и положением на рынке в сочетании с крайне высокими темпами роста, средней оценкой страхового бизнеса, сильными финансовыми результатами, высокими показателями качества активов и ликвидности, а также сдержанной оценкой качества управления и перестраховочной защиты.
АО «Гардия» — страховщик, занимающий 48 место по объему совокупной страховой премии за 2023 г. Основными направлениями деятельности компании являются страхование имущества юридических лиц, страхование грузов, страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам, а также страхование финансовых рисков.
Невысокие размерные показатели и рыночные позиции в сочетании с крайне высокими темпами роста. Согласно методологии агентства, компания относится к 3 размерному классу. На 31.03.2024 активы страховщика составили 33 863 млн р., страховые резервы — 6 577 млн р., собственные средства — 25 907 млн р., уставный капитал — 600 млн р. За 2023 г. компания собрала 3 493 млн р. страховых взносов и заняла 48 место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. По итогам 2023 г. страховой портфель компании вырос на 384,5%, что оценивается агентством как крайне высокие темпы прироста бизнеса и рассматривается, в связи с этим, в качестве фактора риска. Высокие темпы прироста собственных средств (823,7% за период с 31.03.2023 по 31.03.2024) оцениваются позитивно.
Средняя оценка страхового бизнеса компании обусловлена его высокой концентрацией на крупнейшем направлении деятельности, страховании имущества юридических лиц, на которое пришлось 76,9% премии за 2023 г. Также агентство консервативно оценивает низкую стабильность структуры страхового портфеля компании: рост доли страхования имущества юридических лиц за 2023 г. по сравнению с 2022 г. составил 72,1 п.п. Компания получает взносы через центральный офис, при этом застрахованные объекты широко диверсифицированы по географическому признаку: за 2023 г. доля крупнейшего региона присутствия — Астраханской области — составила 46,6% взносов. Более 70% взносов компания получает от группы связанных клиентов, имеющих рейтинг кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», что позитивно влияет на рейтинговую оценку страховщика. Величина комиссионного вознаграждения, переданного посредникам — страховым брокерам (15,3% от соответствующей премии за 2023 г.), находится на уровне установленного агентством бенчмарка. Низкая доля расторгнутых договоров (0,1% за 2023 г.) соответствует положительной оценке фактора. Качество урегулирования убытков высоко оценивается агентством.
Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2023 г. составило 18,7%, что оценивается позитивно. Низкий показатель доли расходов на ведение дела (32,9% за 2023 г.) оказывает положительное влияние на комбинированный коэффициент убыточности-нетто (51,6% за 2023 г.). Технический результат по основным учетным группам в течение 2023 г. и за 1 квартал 2024 г. был положителен. Значения рентабельности капитала (17,6% за 2023 г.), продаж (69,2% за 2023 г.) и инвестиций (8,5%) соответствуют позитивной оценке факторов.
Качество и диверсификация активов компании оцениваются положительно. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне.
