Страхование ответственности руководителей АО в соответствии с законом может оказаться профанацией

Законопроект принят в первом чтении на прошлой неделе Госдумой РФ, он устанавливает границы ответственности коллегиального органа управления компании и его членов, а также предусматривает обязанность одобрения существенных условий договора страхования ответственности общим собранием акционеров по предложению совета директоров общества.

Многомиллионную ответственность директора не стоит страховать за рубль

Страхование D&O широко применяется за рубежом, в особенности для публичных компаний, в частности, для компаний, имеющих значительное число миноритарных акционеров. В России договоры по страхованию ответственности членов совета директоров (D&O) заключались довольно редко, сугубо на добровольной основе. Спрос на такие полисы предъявлялся российскими корпорациями, в управлении которых представлены иностранцы, а также компаниями, которые готовились к размещению за рубежом ценных бумаг. Наличие страхования ответственности советов директоров подразумевается обычаями делового оборота развитых стран и защищает руководителей от разорительных исков, особенно актуальных там, где люди отвечают за ущерб третьим лицам всем своим имуществом, отметила главный эксперт "Интерфакс-ЦЭА" Анжела Долгополова.

В России нет прецедентов предъявления финансовых претензий руководству компаний в судебном порядке, поэтому страхование D&О в нашей стране развивается вяло. Ситуация изменится после вступления в силу нового законопроекта, подготовленного ФСФР. "Однако окажутся ли директоры более защищенными, покажет реализация данного положения законопроекта", - отметила аналитик. "Если D&О привлечет мелкие компании и, как это часто бывает, новый сегмент вызовет нездоровую конкуренцию, то на рынке могут появиться предложения страховать ответственность руководителей АО, условно говоря, за рубль - по демпинговым ценам на большие суммы. Формально у компании полис будет, но что за ним стоит, покажет время или необходимость осуществлять выплату. Особенно важно при анализе предложений по D&О учитывать возможности перестрахования таких рисков на зарубежных рынках", - подчеркнула А.Долгополова.

"Этим летом было отменено законодателем право использовать полис страхования ответственности за исполнение обязательств по госконтрактам. Это случилось именно оттого, что полисы выдавались формально - мелкими компаниями с мизерным капиталом на сумасшедшие, многомиллиардные суммы", - отметила А.Долгополова. Эта ситуация может повториться в сегменте D&О, если рынок не выработает определенных правил и подходов, добавила она.

Сотня юных бойцов

Руководитель Росстрахнадзора Александр Коваль сообщил агентству "Интерфакс-АФИ", что в настоящее время "лицензии на проведение операций по D&О имеют порядка 100 страховщиков, однако такие договоры заключаются на практике пока только крупнейшими игроками". "Полисы D&О также приобретаются только ведущими корпорациями в РФ с лимитами ответственности на десятки и сотни миллионов долларов. Что будет, когда на рынок выйдут компании в поисках полисов страхования ответственности на сумму 10 млн рублей - я не знаю. Этот вид страхования относится к добровольным и ничем не регулируется, кроме договора", - отметил А.Коваль.

Сложность проблемы состоит в том, что никаких единых или стандартных подходов к разработке полисов D&О применить невозможно, пояснил агентству заместитель генерального директора "Ингосстраха" Николай Галушин. "Такие договоры привязаны к структуре собственности компании и учитывают десятки факторов. В том числе оценку вероятности предъявления претензий, отрасль, в которой компания работает, публичный характер деятельности, структуру акционерной базы, многое другое", - сказал Н.Галушин.

"Полисы D&О, разработанные "Ингосстрахом", например, для Сбербанка РФили "Мегафона" - абсолютно разные", - отметил он.

Когда и кто заплатит?

В свою очередь представители корпоративного сектора, готовясь к новой практике, обсуждают более животрепещущие для них вопросы. В каком случае последует страховая выплата, какие платежи облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ)? В ходе одного из недавних публичных обсуждений представители корпоративного бизнеса пытались понять, будет ли осуществленная страховщиком выплата приравнена к доходу физлица и потребуется ли с нее платить 13%-ный налог.

Как пояснила А.Долгополова, обязанность уплаты налога возникает у страхователя не с выплаты, а со страховой премии. Страховая выплата не облагается НДФЛ потому, что ее получателем является не физлицо, занимающее определенную должность в руководстве компании, а сама компания. Вместе с тем обложению НДФЛ подлежит та часть страховой премии, которая в соответствии с договором D&O приходится на страхование ответственности конкретного должностного лица. В соответствии с налоговым законодательством эта сумма входит в состав доходов данного физического лица, и поэтому с нее будет необходимо уплачивать НДФЛ.

Это связано с тем, что по договору D&O страхуется и ответственность коллегиального органа управления - совета директоров, и членов этого совета. Как правило, большая часть страховой премии приходится по конструкции договора именно на страхование ответственности коллегиального органа.

Кроме того, в полисе выделяется секция, рассчитанная непосредственно на отдельных руководителей, она защищает их от трат на судебные расходы. В полисе, где предусмотрена ответственность в размере $100 млн, на долю конкретного руководителя может приходиться лимит в $100 тыс.

Некоторые эксперты корпоративного бизнеса прогнозируют раскручивание спирали предъявления претензий руководству компаний, поскольку найдутся желающие получить компенсацию за счет страхового возмещения.

"Этого не произойдет", - считает Н.Галушин из "Ингосстраха". "Выплата будет произведена только по решению суда, когда будет доказана конкретная вина в результате непреднамеренной ошибки или умысел данного лица, а также будет определен размер нанесенного ущерба. Все это доказать в суде не так уж просто", - подчеркнул он.

Основная идея законопроекта заключается в совершенствовании российского законодательства в сфере регулирования отношений, связанных с исполнением членами органов управления компаний своих обязанностей перед предприятиями, а также с привлечением этих лиц к гражданско-правовой ответственности.

Однако одного включения в законодательство нормы страхования, привычной для цивилизованного финансового рынка, мало, полагает А.Долгополова. Страховому и корпоративному сообществу предстоит целая серия обсуждений, на которых стороны должны будут уточнить подходы к сотрудничеству, полагает эксперт.