Gallagher Re предупреждает о проблемах в секторе страховых технологий

Несмотря на то, что финансирование глобального сектора страховых технологий выросло на 20% в третьем квартале за второй квартал до $1,1 млрд, Gallagher Re предупреждает, что для некоторых стартапов «все не так хорошо».

Доктор Эндрю Джонстон, глобальный руководитель отдела страховых технологий в Gallagher Re, говорит, что глобальные страховые технологии находятся на решающем переломном этапе от первого этапа инвестиций до второго этапа, который проверяет устойчивость и прибыльность стартапов. По словам Джонстона, «легкие деньги» означали, что основы понимания того, как работает страхование и риск, были упущены из виду.

В третьем квартале одна страховая компания прекратила вести новый бизнес, другая прекратила торговлю в ожидании расследования мошенничества и злоупотреблений, а третья уволила основной персонал, пытаясь удержать компанию на плаву.

«Очевидно, что болезненные истины всплывают как прямой результат уроков, не извлеченных на первом этапе, включая то, как был привлечен капитал, от кого и по какой оценке, и как им управляли и тратили», — говорит Джонстон.

«Поскольку богатые покровители выписывают огромные чеки, компании Insurtech могут игнорировать важность коэффициентов убытков или удержания клиентов. Вместо этого они – и их инвесторы – могли бы сосредоточиться на таких показателях, как рост и дивергенция, и упустить чрезвычайно важные уроки, которые в конечном итоге необходимо усвоить, чтобы выжить», — объясняет он.

Он предупреждает, что несколько компаний Insurtech, оказавшихся под давлением в третьем квартале, могут стать лишь началом новых проблем для сектора.

«Большая часть комплексной проверки (или ее отсутствия) теперь становится публичной. По мере того, как закручивается гайка, это может стать началом примеров, когда компании Insurtech перестают расти (или даже продолжают торговать), поскольку капитал, который в противном случае удерживал их на плаву, больше не может компенсировать плохие результаты», — говорит Джонстон.

Он добавляет, что компании Insurtech, успешно перешедшие на второй этап, могут сыграть решающую роль в передаче рисков, поддерживая лучший выбор рисков, оптимизацию портфеля, использование соответствующих данных и взаимодействие с потребителями.

«Сейчас, как никогда, технологии играют чрезвычайно важную роль в нашей отрасли», — говорит Джонстон. «Являясь авангардом экспериментов и раздвигая границы искусства возможного, страховые технологии могут сыграть чрезвычайно ценную роль в поддержке нашей отрасли. «Переломным моментом» для многих является обеспечение того, чтобы великие бизнес-идеи, основанные на технологиях, воплощались в устойчивых предприятиях, которыми управляют и должным образом проверяют», — говорит он.

Публикуя свой глобальный отчет об индустрии InsurTech, Gallagher Re сообщает, что всплеск инвестиций в третьем квартале был вызван увеличением на 26% квартал к кварталу роста числа P&C Insurtech.

Отчет также показывает, что в третьем квартале средний размер сделки упал на 16% до шестилетнего минимума в $10,3 млн. Количество сделок в сфере страхования выросло с 97 во втором квартале до 119, хотя и меньше, чем 140 сделок в третьем квартале 2022 года. Подавляющее большинство (90) сделок представляли собой инвестиции в P&C.

За квартал страховщики и перестраховщики инвестировали 34 раза в страховые компании, включая Avanta Ventures, MS&AD Ventures и Munich Re Ventures.

В течение квартала были завершены два мегараунда инвестиций в бостонскую платформу страхования домовладельцев Openly и киберплатформу Resilience в Сан-Франциско, обе из которых привлекли по $100 млн.