ДСЖ: Что представляет собой долевое страхование жизни и какой доход оно может принести

Закон, благодаря которому в российской практике появится новый вид страхования, был принят в конце прошлого года. Предлагать же клиентам новый продукт страховщики смогут с 1 января 2025-го, когда вступят в силу соответствующие нормы закона, уточнили в Банке России. Участники рынка позитивно восприняли появление новой услуги. "Страховщики говорили о необходимости развития долевого страхования жизни уже более 15 лет. И наконец эта просьба была услышана", - сказал "РГ" вице-президент Всероссийского союза страховщиков Глеб Яковлев. - Поскольку закон о ДСЖ рамочный, то мы с нетерпением ожидаем первых проектов документов от Банка России, которые должны привнести больше конкретики в ДСЖ".

Что же представляет собой долевое страхование? Во-первых, новая услуга дает возможность гражданам застраховывать свою жизнь и, соответственно, получить выплату при наступлении страхового случая.

Во-вторых, часть уплаченных средств можно вкладывать в паевые инвестиционные фонды открытого и закрытого типа (в последнем случае со взносом от 10 миллионов рублей) и получать от этого инвестиционный доход. Какая доля от внесенных человеком средств инвестируется, а какая приходится на страхование жизни, должно быть прописано в договоре ДСЖ.

"Добровольное страхование жизни - это следующий этап развития страхования в РФ. Этот продукт предлагает широкий перечень возможностей по инвестированию средств клиентов, однако подразумевает и большую ответственность за принятые инвестиционные решения", - рассказал "РГ" директор группы рейтингов страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов.

По его словам, в отличие от действующего в настоящее время инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), где продукт устроен таким образом, чтобы страховая компания как минимум возвратила вложенные средства, но не обязательно был получен доход, в долевом страховании жизни гарантия возврата не предполагается. Это, с одной стороны, дает возможность для более широкого спектра инвестиционных решений, с другой, может привести к потере части вложенного капитала в случае неудачных инвестиционных решений клиента.

Да, при долевом страховании клиент вправе решить - или доверить все действия страховщику, или самостоятельно выбирать паи, в которые будут вложены средства, самостоятельно формировать инвестиционный портфель и менять его структуру. Однако при этом клиент берет на себя и инвестиционный риск. Иными словами, новый продукт дает больше возможностей - или заработать, или потерять.

ДСЖ дает гражданам возможность застраховывать свою жизнь, а также часть средств вкладывать в паевые инвестиционные фонды
В этом отличие от инвестиционного страхования, возможности которого ограничены. В связи с тем, что необходимо гарантированно вернуть 100 процентов уплаченной суммы, лишь небольшая часть от внесенной страховой премии при ИСЖ инвестируется в базовый актив. И фактически доходность продукта зависит от этой небольшой части, пояснил Глеб Яковлев.

"В долевом страховании жизни не предполагается защита вложенного капитала, либо защищена небольшая его доля. Практически вся внесенная сумма размещается в инвестиционную часть, которая вкладывается в паи паевого инвестфонда, и доходность в конце договора зависит от результатов этого паевого инвестфонда, - отметил вице-президент Всероссийского союза страховщиков. - То есть потенциально доходность в долевом страховании жизни в абсолютном выражении может быть выше. Но нужно иметь в виду, что и риски, связанные с инвестированием, перенесены на клиента".

Стоит отметить, приобретенные на средства клиента паи паевого инвестфонда будут находиться в его собственности. Это защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании, отметили в Банке России.

Управлять вложенными в ПИФ средствами будет или управляющая компания, к которой обратится страховщик, или он сам может получить лицензию УК и проводить необходимые операции в рамках долевого страхования жизни.

"Мы предполагаем, что на лицензию УК страховщики смогут подать не ранее начала 2025 года, судя по проекту соответствующего указания регулятора, - отметил Глеб Яковлев. - Поэтому на первом этапе предполагается запуск долевого страхования жизни с внешними управляющими компаниями. Далее кто-то из страховщиков сразу обратится за лицензией УК, кто-то будет анализировать опыт "первопроходцев" и считать экономическую эффективность на их примере".

Пока же страховые компании ведут подготовительную работу для запуска нового продукта.

ДСЖ - следующий этап развития страхования в России с набором самых широких возможностей

"Мы сейчас готовим инфраструктуру, чтобы с начала 2025 года выпустить на рынок широкую линейку продуктов ДСЖ. В этом направлении мы прорабатываем идею выйти на рынок ПИФов, получить лицензию управляющей компании, - рассказал "Российской газете" генеральный директор страховой компании "Ренессанс Жизнь" Олег Киселев. - На наш взгляд, долевое страхование жизни должно не заменить, а дополнить программы накопительного и инвестиционного страхования жизни, ведь у этих продуктов разные цели. Но, к сожалению, в принятом законе о долевом страховании жизни прописано, что с 1 января 2026 года отменяется возможность для страховых компаний продолжать практику бизнеса ИСЖ, во всяком случае, в привычном нам сегодня виде".

В отрасли рассчитывают, что продукты долевого страхования жизни дадут ей еще один импульс для роста в среднесрочной перспективе, отметил Олег Киселев.

Паи ПИФ, купленные на средства клиентов, будут находиться в их собственности

"В дополнение к инвестициям клиент благодаря долевому страхованию жизни получает страховую защиту и другие преимущества страхования жизни: налоговый вычет по программам со сроком от пяти лет, защиту средств от ареста и конфискации по решению суда, от раздела при разводе, - пояснил эксперт. - Долевое страхование жизни может стать и новым стимулом для развития российского рынка частных инвестиций как дополнительный инструмент диверсификации.

Кроме того, средства, размещенные в полисах долевого страхования жизни, будут одним из источников долгосрочных инвестиций в национальную экономику, который сложно переоценить в условиях санкционного давления. Таким образом, в развитии продукта заинтересованы все стороны: и потенциальные клиенты, и бизнес, и государство".