Berkshire раскрыла компанию, акции которой тайно скупала с прошлого года

Berkshire начала создавать позицию в акциях Chubb еще в прошлом году, но до последнего времени скрывала ее. Котировки Chubb выросли на ожиданиях, что Berkshire продолжит увеличивать долю в ней.

Детали

Berkshire начала тайно создавать позицию по акциям Chubb во второй половине 2023 года, пишет The Wall Street Journal. Согласно раскрытой отчетности, на конец марта этого года Berkshire владела более чем 25,9 млн акций Chubb общей стоимостью $6,7 млрд. По данным Dow Jones Market Data, это соответствует пакету в 6,4% акций Chubb.

Крупные инвесторы обязаны ежеквартально раскрывать информацию о своих долгосрочных вложениях и некоторых опционах. Но Berkshire получила разрешение сохранять конфиденциальность информации об одном или нескольких своих активах в третьем и четвертом кварталах прошлого года, отмечает MarketWatch. Это позволило Berkshire до последнего времени держать инвестиции в Chubb в тайне.

Что с акциями

На сообщении о новом крупном инвесторе акции Chubb взлетели на постмаркете на 8%, до $274. Основную сессию до этого котировки завершили на уровне $252,97, практически не изменившись за день. С начала года акции Chubb выросли на 12%, немного опередив рост индекса S&P 500 на 11%.

По данным FactSet, акции выглядят дешевыми: в начале этой недели они торговались в 11,3 раза дороже прогнозируемой прибыли в течение следующих 12 месяцев по сравнению с коэффициентом 20,6 для индекса S&P 500 и 15,3 для финансового сектора, говорится в статье WSJ.

Что говорят аналитики

Инвестиции в страхование — первостепенный бизнес Berkshire, отмечает WSJ. Компании Баффета принадлежат автостраховщик Geico и ряд других страховых компаний. Chubb — одна из крупнейших в мире публичных компаний по страхованию имущества от несчастных случаев. В своем последнем письме акционерам «оракул из Омахи» писал: «Страхование имущества от несчастных случаев (property-casualty insurance, P/C) обеспечивает основу благосостояния и роста Berkshire».

Акции Chubb могут подскочить после открытия торгов в четверг, «поскольку инвесторы реагируют на новость и размышляют, сохранит ли Berkshire долю в Chubb или осуществит прямое приобретение», цитирует MarketWatch записку для клиентов аналитика CFRA Кэти Зайферт. По ее словам, доля в Chubb дает Berkshire доступ к одной из наиболее эффективных подгрупп финансового сектора по цене ниже аналогов. «Мы не можем предполагать, будет ли Berkshire добиваться полного поглощения Chubb, но их бизнес-структуры во многом дополняют друг друга», — заявила Зайферт.