МСФО 17 усложняет финансовую отчетность перестраховщиков

МСФО (IFRS) 17, внедренный в конце 2023 года, появился в период самых сложных рынков перестрахования за последние десятилетия. Новый стандарт пересмотрел предыдущие методы измерения и представления результатов страхования и ввел новую терминологию, что создало трудности для перестраховочных компаний при подготовке ими своих финансовых отчетов.

Антониетта Ячетта, старший финансовый аналитик AM Best, пояснила: «Это меняет то, как пользователи финансовой отчетности — будь то страхователи или инвесторы — понимают, интерпретируют и сравнивают эти новые отчеты».

Традиционно перестраховочная отрасль оценивала эффективность с использованием таких показателей, как комбинированные коэффициенты, рентабельность выручки и рентабельность капитала. Хотя эти показатели остаются актуальными в соответствии с МСФО 17, они не сопоставимы напрямую с показателями, представленными в соответствии с US GAAP.

Этот сдвиг ухудшает возможность сравнивать эффективность андеррайтинга на основе претензий и расходов, особенно для перестраховщиков по сравнению с первичным рынком. Например, компании больше не сообщают о валовых премиях, вместо этого верхняя строка теперь представлена как доход от страховых услуг.

Дэн Хофмейстер, заместитель директора AM Best, отметил: «В прошлые годы МСФО 4 и US GAAP сравнивались друг с другом и даже консолидировались в композиты. Некоторые могут попытаться консолидировать и сравнить финансовые отчеты по МСФО 17 и US GAAP, но это, скорее всего, приведет к искажению того, что на самом деле говорят нам цифры».

Ожидается, что общая прибыльность не претерпит существенных изменений в соответствии с МСФО 17, хотя сроки могут существенно отличаться при новом подходе, особенно для перестраховщиков жизни.

«Согласно новому стандарту, ожидается, что по мере предоставления страховых услуг в течение длительного времени прибыль будет признаваться в отчете о прибылях и убытках, что, как ожидается, обеспечит более стабильную тенденцию к прибыли, которая будет более репрезентативной для базовой ставки дохода», — заключил Хофмайстер.